ANALISIS PENGARUH INFORMASI FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM STUDI KOMPARATIF PADA SUB SEKTOR INDUSTRI OTOMOTIF TERHADAP SUB SEKTOR INDUSTRI TEXTIL

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor fundamental terhadap return saham. Faktor fundamental diwakili oleh Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), Return On Assets (ROA), Current Ratio (CR), dan Quick Assets to Inventory (QAI). Yang menjadi obyek didalam penelitian ini adalah perusahaan yang termasuk didalam Sub Sektor Industri Otomotif dan perusahaan yang termasuk didalam Sub Sektor Industri Textil yang listing di Bursa Efek Indonesia sepanjang periode tahun 2003 sampai dengan tahun 2007, sehingga tujuan lain dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), Return On Assets (ROA), Current Ratio (CR), dan Quick Assets to Inventory (QAI) terhadap return saham pada Sub Sektor Industri Otomotif dan Sub Sektor Industri Textil. Untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini, digunakan Metode Regresi Linear Berganda dan Uji Chow (Chow Test). Untuk menilai Goodness of Fit suatu model dilakukan pengukuran nilai Koefisien Determinasi, Uji Signifikansi – t, dan Uji Signifikansi – F. Untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan pengaruh faktor fundamental terhadap return saham antara Sub Sektor Industri Otomotif dan Sub Sektor Industri Textil, digunakan Uji Chow (Chow Test). Penelitian ini menyimpulkan bahwa secara simultan (bersama-sama), Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), Return On Assets (ROA), Current Ratio (CR), dan Quick Assets to Inventory (QAI) berpengaruh signifikan positif terhadap return saham baik pada Sub Sektor Industri Otomotif dan Sub Sektor Industri Textil. Pada Sub Sektor Industri Otomotif, variabel independen yang berpengaruh signifikan positif terhadap return saham adalah DER dan QAI sedangkan pada Sub Sektor Industri Textil variabel independen yang berpengaruh signifikan positif terhadap return saham adalah DER dan QAI. Berdasarkan Uji Chow, dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara Sub Sektor Industri Otomotif dan Sub Sektor Industri Textil dalam hal pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), Return On Assets (ROA), Current Ratio (CR), dan Quick Assets to Inventory (QAI) terhadap return saham.